Demissões e fechamento de agências revelam que a crise bancária pode estar longe de acabar
Demissões e fechamento de agências revelam que a crise bancária pode estar longe de acabar
O setor financeiro ainda está recorrendo ao mecanismo de empréstimo de emergência da Reserva Federal da era da crise.
28/11/2023 por Andrew Moran
Tradução: César Tonheiro
Os maiores bancos da América parecem estar fechando as portas, uma vez que muitas empresas do setor financeiro estão despedindo trabalhadores, encerrando sucursais e não conseguindo se recuperar da crise bancária da Primavera passada. Alguns analistas de mercado questionam se a indústria está se preparando para uma recessão ou para um cenário econômico anêmico prolongado.
Este ano, as maiores instituições financeiras dos EUA têm vindo a reduzir as suas folhas de pagamento e a expectativa em Wall Street é que o pior ainda está para vir.
Além do JPMorgan Chase, o maior e mais lucrativo banco do país, muitas empresas estão reduzindo o número de funcionários.
Até agora, em 2023, o Wells Fargo e o Goldman Sachs reduziram o número de sua força de trabalho em aproximadamente 5%. O primeiro envolveu-se numa iniciativa de corte de custos de três anos, no valor de 10 bilhões de dólares, que incluiu o encerramento de 50.000 empregos. Este último planeja despedir até 2% dos seus trabalhadores nas próximas semanas.
O Citigroup lançou outra rodada de cortes de empregos depois de cortar 7.000 empregos nos primeiros nove meses de 2023.
O Morgan Stanley reduziu o seu número de funcionários em 2% desde o início de 2023 e planeia eliminar 3.000 empregos da sua força de trabalho global até ao final do ano.
Mas este não é um problema apenas nos Estados Unidos. De acordo com um relatório exclusivo da Reuters, o banco britânico Barclays tornou-se o mais recente banco a envolver-se numa iniciativa de redução de custos, cortando cerca de 2.000 empregos. Isto faz parte do plano de US$ 1,25 bilhão da empresa para aumentar a eficiência e aliviar o número inchado da força de trabalho. Ao longo dos anos, o Barclays tentou diminuir as despesas reduzindo os bônus e eliminando empregos no banco de varejo e de investimento.
“Os bancos estão fechando agências mais rápido do que abrindo novas”, escreveu Rodrigo Sermeno, analista de mercado da The Kiplinger Letter. “A tendência provavelmente continuará à medida que os bancos enfrentam uma concorrência acirrada por depósitos e clientes mais jovens de bancos online, empresas fintechs e Big Techs.”
Não são apenas os grandes bancos que estão despedindo trabalhadores. Este ano, uma série de empresas fintechs, factorings e empresas financeiras cortaram empregos. [Falências bancárias recentes aqui e aqui].
Em outubro, o Lending Club, com sede em São Francisco, demitiu 172 funcionários, totalizando 14% de sua folha de pagamento. A Hippo Insurance também reduziu as folhas de pagamento em 20%. No verão passado, a plataforma de negociação Robinhood demitiu 7% de seu pessoal. A organização Fintech SmartAsset reduziu seu número de funcionários em 19% em junho.
De acordo com o último relatório do Challenger, as empresas financeiras anunciaram 3.419 demissões em outubro, elevando o total acumulado no ano para mais de 47.000. Isto representa um aumento de 189% em relação ao mesmo período do ano anterior e o maior total acumulado no ano desde 2013.
Agências Bancárias
No início deste mês, vários bancos entraram com pedido de encerramento de dezenas de agências numa única semana.
O PNC Bank, a sexta maior instituição financeira da América, por exemplo, entrou com pedido de encerramento de 19 agências em fevereiro, incluindo cinco na Pensilvânia, quatro em Illinois e três no Texas. Isto ocorre meses depois de a PNC ter anunciado que fecharia mais de 200 bancos tradicionais este ano.
A empresa afirma que está respondendo à evolução das necessidades dos clientes.
“O PNC reconhece que as agências desempenham um papel fundamental na forma como fornecemos soluções aos nossos clientes, juntamente com os nossos outros canais”, afirmou o banco em comunicado. “Ao mesmo tempo, também tomamos decisões para fechar agências à medida que as necessidades dos clientes evoluem. Como sempre, continuaremos a investir – e a otimizar – a nossa rede de agências juntamente com os nossos outros canais bancários principais para servir os nossos clientes da forma mais eficaz possível."
Enquanto isso, o JPMorgan Chase entrou com pedido de fechamento de 18 filiais em todo o país, como Connecticut, Flórida, Illinois e Nova York.
Bank of America, Citibank e Citizens Bank também planejaram fechar agências.
Ações no vermelho
Muitos bancos não conseguiram se recuperar da crise bancária no início deste ano. No acumulado do ano, várias instituições financeiras têm lutado para sair do vermelho.
As ações do Citigroup caíram mais de 2% no acumulado do ano. O Goldman Sachs caiu quase 3%. O Barclays caiu cerca de 8%. O Morgan Stanley despencou 11%. O Royal Bank of Canada caiu 9%. O Bank of America despencou perto de 13%.
Uma das poucas ações de bancos que teve um forte ano de 2023 foi a do JPMorgan Chase, que subiu cerca de 13%.
O culpado? Taxas de juros mais altas.
Nos últimos 19 meses, o FED elevou a taxa de referência dos fundos federais em mais de 500 pontos base, para um intervalo de 5,25% a 5,50%. Desde então, o Nasdaq Bank Index, um índice de ações de referência, caiu cerca de 40%.
Num clima de subida das taxas, as condições de crédito são mais restritivas para as empresas e os consumidores, e isto foi destacado no mais recente Inquérito de Opinião dos Agentes de Crédito Sênior (SLOOS) do Fed sobre Práticas de Crédito Bancário.
"No que diz respeito aos empréstimos às empresas, os entrevistados, no geral, relataram padrões mais rígidos e uma demanda mais fraca por empréstimos comerciais e industriais (C&I) para empresas de todos os tamanhos durante o terceiro trimestre. Além disso, os bancos relataram padrões mais rígidos e uma demanda mais fraca para todos os imóveis comerciais. (CRE) categorias de empréstimos", disse o Fed.
"Para empréstimos às famílias, os bancos relataram que os padrões de crédito se tornaram mais rigorosos em todas as categorias de empréstimos imobiliários residenciais (RRE), exceto hipotecas residenciais do governo, para os quais os padrões permaneceram basicamente inalterados. Enquanto isso, a demanda enfraqueceu para todas as categorias de empréstimos RRE. Além disso, os bancos relataram padrões mais rígidos e demanda mais fraca por linhas de crédito de home equity (HELOCs). Além disso, para cartões de crédito, automóveis e outros empréstimos ao consumidor, os padrões teriam sido mais rígidos e a demanda enfraquecida no geral.
Programa de financiamento bancário a prazo
No rescaldo das falências do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, o Fed lançou o Programa de Financiamento Bancário a Prazo (BTFP), um mecanismo de empréstimo de emergência que concedeu empréstimos de um ano a empresas em dificuldades. O Fed concordou em proteger os mutuários de perdas, estendendo swaps no mesmo valor, ignorando as perdas. O programa foi criado para evitar uma crise financeira mais ampla e dolorosa, interrompendo as corridas aos bancos.
De acordo com os dados H.4.1 do banco central dos EUA, que mostram a utilização das facilidades de liquidez do Fed, o programa atingiu um novo máximo histórico na semana que terminou em 22 de novembro, ultrapassando os 114 bilhões de dólares.
Mas embora possa parecer que o pior da crise de março já passou, diz o economista Mike Shedlock, “as perdas no papel ainda são reais, mesmo que escondidas nos relatórios”.
“Isto tem um impacto na disposição dos bancos de conceder empréstimos num ambiente de taxas de juros crescentes”, disse Shedlock.
O mecanismo de empréstimo estará aberto pelo menos até 11 de março de 2024, e alguns observadores estão preocupados com o que acontecerá quando os empréstimos vencerem.
“Março de 2024 parece ser um desastre total”, escreveu EJ Antoni, economista da Heritage, no X.
Além do SVB e do Signature, três outros bancos faliram este ano: First Republic, Citizens Bank e Heartland Tri-State Bank.
Medo de recessão
Tudo isto levanta então a questão: estarão os bancos se preparando para uma recessão?
Os economistas previam uma recessão este ano, mas a resiliência da economia arrefeceu os rumores de recessão nos últimos meses.
De acordo com a estimativa do modelo GDPNow do Fed de Atlanta e do Nowcast do Fed de Nova Iorque, a economia irá expandir-se cerca de 2% no quarto trimestre.
Ao mesmo tempo, as principais métricas emitem sinais de recessão.
O principal índice econômico do Conference Board (LEI), por exemplo, caiu novamente em outubro, queda de 0,8%. O LEI contraiu 3,3% durante o período de seis meses entre abril e outubro de 2023.
“A trajetória do LEI dos EUA permaneceu negativa, e suas taxas de crescimento de 6 e 12 meses também se mantiveram em território negativo em outubro”, disse Justyna Zabinska-La Monica, gerente sênior de Indicadores de Ciclo de Negócios, do Conference Board, no relatório. “O Conference Board espera que a inflação elevada, as altas taxas de juros e a contração dos gastos do consumidor – devido ao esgotamento da poupança pandêmica e aos pagamentos obrigatórios de empréstimos estudantis – levem à economia dos EUA a uma recessão muito curta.”
Neil Shearing, economista-chefe do grupo Capital Economics, acha que é um pouco mais complicado, pois a escala de cada um é vital.
“Mas a escala de contração numa recessão é também um qualificador importante: há uma grande diferença entre uma recessão ao estilo de 2007/08, cujos efeitos persistiram durante vários anos, e uma recessão ao estilo de 2001 que terminou sem uma clara percepção.”, escreveu o Sr. Shearing em uma nota. "Distinguir entre diferentes tipos de recessão e identificar as suas prováveis consequências é, portanto, mais importante do que simplesmente 'chamar' de recessão."
O consenso em Wall Street é que os Estados Unidos irão experimentar uma recessão curta e superficial.
Andrew Moran escreve sobre negócios, economia e finanças há mais de uma década. Ele é o autor de "A Guerra ao Dinheiro".