Quatro coisas que o Senado pode fazer para melhorar o projeto de lei tributária da Câmara
Adam N. Michel - 22 MAIO, 2025
A Câmara dos Representantes aprovou recentemente o One Big Beautiful Bill Act, que, entre muitas outras medidas, prorroga os cortes de impostos de Trump de 2017 , que expiraram .
Agora, o projeto segue para o Senado, onde os legisladores têm a oportunidade de aprimorar um projeto que atualmente não consegue implementar uma reforma tributária séria e pró-crescimento .
Aqui estão quatro maneiras pelas quais o Senado pode melhorar o projeto de lei tributária aprovado pela Câmara.
Despesas Permanentes
O projeto de lei da Câmara estende permanentemente muitos elementos importantes pró-crescimento da Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017, incluindo alíquotas mais baixas do imposto de renda de pessoa física e uma isenção maior do imposto sobre herança. No entanto, ele estende apenas temporariamente as principais deduções de investimentos e o " pagamento integral " de despesas com equipamentos, máquinas e pesquisa até 2029. Como os cortes temporários de impostos não alteram significativamente os incentivos de longo prazo para investir e expandir empresas, essas mudanças temporárias não terão impacto no crescimento econômico de longo prazo.
A Tax Foundation estima que tornar permanentes as disposições sobre despesas de 2017 mais que dobraria o crescimento de longo prazo esperado com o projeto de lei. Mais importante ainda, essa mudança permanente reverte os efeitos negativos de longo prazo do projeto de lei temporário sobre o investimento empresarial e o crescimento salarial, tornando ambos significativamente positivos.
Expandir Despesas para Estruturas
O projeto de lei da Câmara inclui uma nova categoria de despesas temporárias, permitindo baixas imediatas e integrais para estruturas de produção. Esse novo tratamento também expira após 2029. Assim como as demais disposições sobre despesas, tornar as despesas para estruturas permanentes seria uma melhoria significativa em prol do crescimento.
Melhor ainda, o Senado deveria expandir o tratamento de despesas imediatas para todas as estruturas. A atual exceção específica para cada setor efetivamente inclinará a disputa a favor do investimento em manufatura em detrimento de outros tipos de investimentos importantes em edifícios para escritórios, serviços administrativos, estacionamento e engenharia de software. A nova política não deve excluir essas estruturas não residenciais. Expandir ainda mais o tratamento para estruturas residenciais reduziria o custo da construção de novas moradias e poderia adicionar 2,3 milhões de novas unidades ao estoque habitacional.
Troque as contas Trump por contas de poupança universais
O projeto de lei da Câmara cria uma nova conta Trump, uma versão reformulada da conta MAGA de rascunhos anteriores. Essas contas de investimento voltadas para crianças permitem que as famílias contribuam com até US$ 5.000 anualmente em dólares após impostos, com os rendimentos dos investimentos tributados a alíquotas preferenciais de ganhos de capital se usados para despesas qualificadas específicas, incluindo educação, compra de primeira casa e abertura de empresas. O projeto também inclui uma contribuição federal temporária de US$ 1.000 para contas de crianças nascidas entre 2025 e 2028.
Este novo programa acrescenta mais uma camada a um sistema já fragmentado e excessivamente complexo de subsídios governamentais para crianças. Embora o custo inicial dos depósitos de US$ 1.000 seja relativamente pequeno, a história sugere que este não permanecerá um programa modesto e temporário. Ele cria um novo veículo político que os futuros Congressos provavelmente expandirão, transformando-se em títulos para bebês, planos 401(k) para crianças ou outros esquemas paternalistas de redistribuição de riqueza .
As contas de Trump também são excessivamente restritas e desnecessariamente complexas. O acesso às próprias economias ainda exige impostos no momento do saque, e os gastos permitidos são limitados a uma faixa estreita de usos aprovados pelo governo, anulando a flexibilidade com vantagens fiscais que poderia tornar as contas poupança valiosas em primeiro lugar. Para a maioria dos americanos, essas contas serão funcionalmente inúteis, exceto para receber e reter quaisquer fundos do governo depositados, tornando-as menos uma ferramenta para construir riqueza geracional e mais um programa de transferência temporária envolto em burocracia.
Uma abordagem muito melhor seria criar contas de poupança universais (CPUs), um veículo de poupança simples e flexível, disponível a todos os americanos. No modelo CPU, os indivíduos poderiam contribuir com até US$ 10.000 de renda líquida anual e sacar os fundos isentos de impostos a qualquer momento e para qualquer finalidade. Sem regras complexas. Sem microgestão governamental nas decisões de gastos. Apenas um sinal claro de que poupar é bom e não será punido pelo código tributário.
Se os legisladores levam a sério a promoção da poupança e da independência financeira, eles deveriam reestruturar as contas de Trump para que funcionassem mais como as propostas anteriores para os EUA.
Reduzir os subsídios fiscais
O projeto de lei da Câmara adiciona ou expande pelo menos 20 créditos, deduções e exclusões fiscais . Cada um deles acarreta custos fiscais, aumenta a complexidade, abre novos caminhos para a evasão fiscal e proporciona pouco em termos de crescimento a longo prazo. Limitar essas disposições novas ou expandidas ajudará a compensar as reduções de receita decorrentes da expansão e da permanente permanência das disposições mais favoráveis ao crescimento.
O Senado deve encontrar maneiras de:
Reduza o novo limite de dedução de US$ 40.000 do imposto estadual e local (SALT) da Câmara para contribuintes com renda inferior a US$ 500.000. O limite anterior era de US$ 10.000. A resposta correta é a eliminação total da dedução do SALT para pessoas físicas e jurídicas.
Remover ou adicionar limites mais rígidos às promessas de campanha de Trump de isentar gorjetas e horas extras de impostos. A expansão de US$ 4.000 na dedução para idosos também deve ser reduzida ou eliminada.
Remover o novo crédito tributário de US$ 5 bilhões para bolsas de estudo , que é inconstitucional, ameaça um controle federal mais profundo da educação privada e pode impedir o progresso que os estados fizeram na liberdade de educação local.
Remover o crédito expandido para cuidados infantis fornecido pelo empregador , o que incentivará a remuneração em serviços de cuidados em vez de salários e vinculará os cuidados infantis ao emprego (replicando o modelo fracassado do seguro de saúde dos EUA ).
Outras áreas de melhoria eliminariam créditos para licença familiar remunerada e moradia para pessoas de baixa renda, bem como outras preferências fiscais para pagamento de empréstimos estudantis, processamento de frutos do mar, desenvolvimento rural , negócios de transferência , agricultores, custos de adoção e biocombustíveis . O projeto de lei acelera o fim de muitos dos créditos fiscais para energia verde da Lei de Redução da Inflação (IRA), mas ainda pode incluir uma revogação mais abrangente .
O Senado tem muito trabalho a fazer
O projeto de lei tributária da Câmara acerta em alguns pontos importantes, como estender taxas de impostos mais baixas e revogar muitos dos subsídios verdes do IRA, mas não consegue entregar o tipo de reforma baseada em princípios e pró-crescimento que os republicanos prometem há muito tempo.
O Senado agora tem a oportunidade de aprimorar o projeto de lei da Câmara. Isso significa tornar a despesa permanente e mais amplamente disponível, rejeitar novos direitos tributários, como as contas Trump, e reduzir isenções de cunho político. O Senado deve manter o foco no crescimento econômico e aproveitar este momento para corrigir, e não para fragmentar ainda mais, o código tributário.